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4.重要项目分析：对流动性强、波动较大或有重大会计政策变更的项目进行重要项目分析。例如：货币资金、存货、应收账款等。利润表综合分析包括：1.利润额增减变动水平分析图片
2.期间费用对比图片
3.净利润趋势分析图片
（二）财务指标常用财务分析指标有：影响能力财务指标计算公式偿债能力流动比率流动资产额/流动负债*100%速动比率速动资产/流动负债*100%（速动资产=流动资产—存货—预付账款—一年内到期的非流动资产—其它流动资产）现金比率货币资金/流动负债*100%盈利能力销售成本率营业成本÷营业收入×100%销售费用率销售费用÷营业收入×100%管理费用率管理费用÷营业收入×100%销售利润率利润总额÷营业收入×100%销售净利润率净利润÷营业收入×100%营运能力应收账款周转率营业收入÷应收账款平均余额存货周转率营业成本÷存货平均余额应付账款周转率营业成本÷应付账款平均余额现金循环周期应收账款周转天数 存货周转天数－应付账款周转天数流动资产周转率营业收入÷流动资产平均余额长期资产周转率营业收入÷长期资产平均余额总资产周转率营业收入÷总资产财务杠杆能力总资产负债率负债总额÷资产总额×100%净资产负债率负债总额÷净资产总额×100%权益乘数总资产÷净资产综合指标净资产收益率销售净利润率×总资产周转率×权益乘数（三）案例说明资产负债表简表 单位：万元资产金额负债和所有者权益金额货币资金8,437.00短期借款2,000.00应收账款5,424.00应付账款1,808.00坏账准备1,425.00应付职工薪酬545.00存货31,183.00应交税费652.00其他流动资产1,201.00其他流动负债6,725.00流动资产合计44,820.00流动负债11,730.00固定资产29,393.00长期负债12,000.00累计折旧13,721.00负债合计23,730.00固定资产减值准备6,875.00在建工程1,674.00其他非流动资产9,798.00非流动资产合计20,269.00所有者权益合计41,359.00资产合计65,089.00负债和所有者权益合计65,089.001、短期偿债能力分析（1）流动比率=流动资产/流动负债*100%=44820/11730*100% =382%【分析】流动比率200%较为适宜，该公司流动比率过高。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，但是流动比率过高则表明企业流动资产占用较多，会影响企业的资金利用效率，进而降低企业的获利能力。公司的流动资产中很大比例的存货，占到了流动资产的69.57%。除了存在大额订单的情况下，过多存货往往是因为产销不平衡，存货积压造成的，这种情况下的存货变现能力不强，因此虽然公司的流动比率较高，但并不一定就代表较高的偿债能力。（2）速动比率=(流动资产合计-存货净额)/流动负债*100%=(44820-31183)/11730*100% =116%【分析】速动比率为100%时是安全边际，该公司速动比率较高。速动比例较高说明公司不用动用存货，仅仅依靠速动资产就能偿还债务，偿还流动负债的能力较强，但过高的速动比率也会造成资金的闲置，影响企业的盈利能力。（3）现金比率=货币资金/流动负债*100%=8437/11730*100% =72%【分析】一般情况下，现金比率达到20%左右，企业直接偿付流动负债的能力就不会有太大问题，因此公司72%的现金比率较高。现金比率越高，表明企业的直接偿付能力越强，信用也就越可靠。但是由于现金是企业收益率最低的资产，现金比率过高将会影响企业的盈利能力。2、长期偿债能力分析（1）资产负债率=负债总额/资产总额*100%=23730/65089*100% =36.46%【分析】一般认为，资产负债率在40%-60%之间较为适宜，公司资产负债率较低，这说明公司的负债比重较低。负债比重较低，一方面说明公司资金中来自债权人的部分较小，公司还本付息的压力较小，财务状况较为稳定;另一方面也说明公司对前途信心不足，利用债权人资本进行活动的能力较差。（2）产权比率=负债总额/所有者权益*100%=23730/41359*100% =57.38%【分析】一般认为企业产权比率为100%最为合适，如果认为资产负债率应当在40%-60%之间，则意味着产权比率应该在0.7-1.5之间，公司的产权比率较低。较低的产权比率表明企业采用了低风险、低报酬的资本结构，债权人的利益受保护程度较高，企业财务风险较小。但是过低的产权比率也意味着企业不能充分发挥负债带来的财务杠杆作用。3、固定资产分析固定资产比率较低：包括在建工程在内的固定资产合计为10471万元，占资产总计的比例为16.09%。企业的固定资产比重与行业特征有关，工业企业固定资产比重为40%，商业企业固定资产比重为30%较为适宜，公司固定资产比重过低。折旧比率：固定资产折旧比率为46.68%，折旧金额较大，这说明公司固定资产老化较为严重。减值比率：固定资产减值比率为23.39%，占固定资产净值比例为43.87%，这说明公司现有固定资产的公允价值或现值较低，固定资产已经落后，需要更新换代。4、存货分析存货比率较大：存货净值为31183万元，占流动资产合计的比率为69.57%，占资产总计的比率为47.91%，存货项目在资产中所占比重较大。过多的存货会带来一系列不利的影响。首先，一次性大量采购存货商品不仅会增加企业保管、整理费用，还会增加存货损耗、丢失、被盗的危险;其次，大量存货会占用过多资金，造成企业资金周转困难，增加利息，降低资金使用效率;再次，现代市场经济中，新材料、新产品层出不穷，更新换代非常迅速，拥有大量存货不便应对复杂多变的市场。5、应收账款分析应收账款、坏账准备比例较高：应收账款为5424万元，占资产总额的8.33%。应收账款高于应付账款数倍，全部应收款也高于全部应付款的数倍，表明其对外融资(短期借款)获得的资金完全被外部占用。此外，企业的坏账准备为1425万元，坏账准备占应收账款的比例为26.27%，坏账损失比例相当高，这说明企业应收账款的管理工作已经出现了问题，企业的信用政策可能过于宽松。6. 现金分析现金金额较大：企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。【管理建议】1.降低货币资金比例2.加强应收账款管理，减少坏账损失3.加强存货管理，降低流动资产比例4.加快固定资产更新换代5.提高负债比率，合理运用财务杠杆利益今天的分享就到这里啦，下期再见，如果喜欢，欢迎关注、点赞、收藏！！！ 本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。嘉正网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
